解读中小企业财务风险

对于中小企业而言，财务会计是公司运转的核心机制。在市场经济竞争激烈的环境下，中小企业的兴衰成败很大程度上取决于整体的管理，而其中财务风险管理尤为重要。中小企业的发展壮大过程，也是该企业财务管理水平不断提高和强化的过程。想要做好中小企业的财务管理，财务风险的防范是最为重要的。笔者就中小企业财务管理过程中存在的风险问题提出了一些防范于未然的对策，以利于企业的发展与壮大。　　一、财务风险概述及成因　　财务活动贯穿于中小企业生产经营的全过程，财务风险是衡量企业生存的尺度，通过它能够全面综合反映其经营状况，因此中小企业内部经营者需要进行有效的经常性财务分析，加强财务风险控制，树立风险意识，建立有效的风险防范措施。　　（一）企业财务风险概念及分类　　财务风险又称筹资风险，是指企业在财务活动过程中，因各种难以预料、控制因素的作用，使企业实际财务收益与预计收益发生背离，从而蒙受经济损失的可能性。财务风险的实质是财务收益的一个相对概念，是指未来财务收益不可能实现的概率。　　财务风险有广义的定义和狭义的定义，决策理论学家把风险定义为损失的不确定性，这是风险的狭义定义。另有专家认为，风险不只是指损失的不确定性，而且还包括盈利的不确定性。这种观点认为风险就是不确定性，它既可能给活动主体带来威胁，也可能带来机会，这就是广义风险的概念。　　财务风险可大致分为筹资风险、投资风险、经营风险、存货管理风险和流动性风险。　　（二）财务风险形成的原因　　从外部看，中小企业在经营活动整个过程中，发生的各类财务风险的原因是多方面的，有自身的也有周边环境因素的影响。总的来说可以概括地分为外部原因和内部原因。　　任何企业的财务活动都是处于一定的环境之下，并受这些环境的制约，包括国民经济改革及行业自身在市场活动的带动下的景气程度，国家信贷、外汇政策的调整、银行利率及汇率的波动等等。外在的宏观经济变化对企业来说，是难以准确预见和无法改变的，其不利变化必然给企业带来财务风险。　　并且，当国家对某些产业进行优惠、鼓励和倾斜的同时，也会对另一些产业进行限制。　　从内部看，中小企业内部的财务管理混乱是大多数企业财务风险的重大原因之一。企业内部权责不明、资金管理混乱导致资金严重流失，使资金的安全性、完整性无法得到保障，这会造成中小企业内部资金管理不科学并增加财务风险。　　市场环境时刻变化着，当市场风险迅速转变为财务风险和银行的贷款风险，且企业因资金周转不足导致支付不利的风险极大时，稍有经营不慎便造成亏损，更为严重地会引起企业破产。　　目前，我国一些中小企业一方面忽视了财务管理的核心地位，使企业管理局限于生产经营型管理格局中，企业财务管理的作用没有得到充分发挥。另一方面，由于受宏观经济环境变化和体制的影响，中小企业在加强财务管理方面也遇到困难。　　二、财务管理现状及风险分析　　从财务管理现状来看，主要存在以下几个问题。　　第一，资产管理水平低，结构不合理。很多中小企业产品库存周期过长，对原材料、半成品，固定资产疏于管理，流失严重；现金管理不严，造成资金闲置或不足；没有严格的赊销政策。中小企业资金回收困难，应收账款不能兑现或造成呆账的可能性非常大。　　第二，很多中小企业在资金使用上经常没有计划性。经营急需的资金捉襟见肘，容易陷入财务困境。财务风险容易导致企业遭受巨大的损失。同时，中小企业的负债比率较高，财务风险的不确定性大。对未来经营与财务的影响大。　　第三，投资盲目化。多元化投资本是一件好事，但由于这对中小企业的管理能力要求很高，有不少中小企业即使达不到这一要求，也依然选择多元化投资，使得投资最终趋于盲目化。例如，企业一方面试图分散投资风险，另一方面又考虑全面撒网，急于上新项目，开发新产品，　　第四，缺少内控意识，财务监控不力。许多中小企业内部控制制度残缺不全，如财务清查制度、成本核算制度、财务收支审批制度基本制度不健全，或虽然建立其中的几项，但是在实际工作中却没认真执行。中小企业的经营者大多数对内控制度认识不足，内控意识薄弱，造成资金管理账目混乱。财务管理仅仅是依据经营者的要求，这就人为地增加了财务风险发生的可能性。　　从风险问题的分析来看，一方面，财务风险没有合适的评价体系。中小企业往往将会计与财务职能划分不清，没有专门的对财务活动进行评价分析与控制的机构，简单地将会计部门承担财务预测、分析职责，有的企业即使会计部门也没有健全的会计核算体系，会计资料不齐全、不规范，因而使得财务风险评价与控制所依赖的财务会计信息不全。　　另一方面，单一注重销售额使得风险增大。不少中小企业仅仅简单地注重销售额地增长和利润总额的实现，造成资金超量使用。中小企业由于盈利能力弱而更关心生产与销售，注重短期收益；尽管可能也意识到财务风险的利弊，但出于成本的因素，它们不愿意在提高财务风险的预测与控制技术上投入资金。这样一来，虽然在表面上对成本支出有所减少，但无形中加重了企业经营的风险。　　三、中小企业财务风险防范对策　　中小企业财务风险是客观存在的，因此消除财务风险是不可能的，也是不现实的。对于中小企业财务风险，只能采取尽量防范措施，将其影响降低到最低的程度。　　第一，要加强企业资产管理，提高资产变现能力。　　做到这一点需要中小企业努力提高资金的使用效率，使资金运用产生最佳的效果。许多中小企业的经营者认为，他们拥有的现金便是他们获得的利润。从短期看，企业流动资产的变现能力，直接影响到企业可用现金的多少，决定企业负债能力的高低，因此，加强企业资产管理，防止不良资产产生，提高资产的变现能力是防范财务风险重要的管理手段；从长期看，中小企业资产的盈利能力直接影响到企业的整体盈利水平，而保持高盈利的偿债资金一般来源于其盈利，而非负债资金。因此，中小企业应合理配置资产，加速资产周转等措施，有效促进企业盈利能力的提高。同时，较高盈利能力的企业往往享有较高的信誉和良好的企业形象，这反过来也提升了该企业的融资能力，从而使该企业拥有较强的抵御财务风险的能力。　　第二，中小企业要提升整体素质，完善企业自身。　　首先，中小企业的管理者，需要不断提高自身素质。尤其是作为决策者，要了解会计程序和读懂会计报表，能够敏锐地找出财务漏洞。管理行为要界线分明，中小企业领导要区分常规与非常规决策，不应疲于应付日常琐碎事务，要提高自身思考、计划、决策和预算分析能力，尤其要懂得利用财务指标对报表及会计数据进行分析和提炼有助于企业财务决策的信息。　　其次，中小企业的内部员工，也需要提升素质。企业内部建立健全教育机制，塑造良好的企业文化。规模较大的中型企业，应适当借助会计师事务所的会计服务来建立合法、科学并适应本企业经营特色的会计核算体系。只有依靠企业上下的共同努力，才有可能改善企业管理状况。　　最后，要用长远眼光完善自身。对于中小企业自身而言，除了努力提高自身收益水平之外，还要努力树立好的信用形象，例如，按期偿还贷款，与银行增进了解、彼此沟通联系。此外，应按银行规定使用借入资金，取得银行的信任。同时，建立适合中小企业自身的内部信用评价体系，给内部决策者提供企业信用方面的信息也至关重要。　　第三，投资合理化，市场定位精准。　　中小企业的经营者不要盲目地投资购买固定资产、盲目地接单，必须要重视企业启动成本和特殊定货成本的预算管理，等等。企业要在有限固定的市场空间范围内，充分发挥自己的优势。投资前应该从自身的实力、所处的行业、所占的市场份额、所面对的环境等方面入手进行详细分析，找出最适合自身发展的方向。要迅速抓住对自己有利的市场机遇，善于利用与竞争者的差异化优势，对市场进行定位和细分，估算产品在一定时间内可以占到的市场份额和可以获得的投资回报，以便生产适销对路的产品，增加企业利润，获得财务杠杆利益，从而化解投资风险。　　第四，要注重财务管理的科学化和技巧化。　　首先，建立科学的财务预测，这对于财务风险防范有极大的帮助作用。准确的财务预测，能使中小企业预先知道自己的财务需求，提前安排融资计划，估计可能筹措的资金量，在了解筹资满足投资程度的基础上，安排企业生产的经营和投资，从而使投资与筹资相联系，避免由于两者脱节而造成的资金周转困难。　　其次，运用适当技巧规避风险。中小企业还可以通过一些技巧有效规避财务风险，例如通过企业之间联营、多种经营及对外投资多元化等方式分散财务风险。对于风险较大的投资项目，企业可以与其它企业共同投资，以实现收益共享、风险共担，从而分散投资风险，避免因企业独家承担投资风险而产生的财务风险。又或者，企业通过某种手段将部分或全部财务风险转移给其他人承担的方法。