证监会披露上市公司会计违规4大特征

        截至去年8月11日，中国证监会共立案查处案件765个，对417家机构和657名个人进行了行政处罚；移送公安机关案件41个，涉嫌犯罪人员约300人。另外，去年证监会共办理境内证券期货违法违规案件104件，对外执法合作案件27件，审理案件121件，结案77件。中国证监会首席会计师张为国日前透露了上述信息。

他说，从去年查处的这些案件看，上市公司会计违法违规行为有以下四个特征。

一是上市公司会计违法违规行为具有比较明确的目的性。

    上市公司会计违法违规行为，与企业和个人的利益有着十分密切的关系，由此，会计造假的目的主要有：为取得发行资格(IPO)；为达到《公司法》和证监会有关规定标准造假；为增发或配股造假；为避免退市而造假；为了操纵股价而造假；为管理层收购(MBO)等私有化目的造假；为达到其它合约或行政许可要求造假等。

二是上市公司会计违法违规行为往往与其它违法违规行为紧密相连。

    会计违法违规行为往往与其它违法违规行为相伴而生、紧密相连，这些违法违规行为主要有：虚假信息披露；操纵股价；虚报注册资本、虚假出资；抽逃注册资本；通过伪造经济合同、证明文件等实施金融诈骗；乱评估；私分国有财产；损害国家利益(包括国有企业负责人在签订、履行合约过程中，因严重不负责任被诈骗，或徇私舞弊，以及将国有资产低价折股、出售，以致造成国有公司或企业严重亏损)；行贿受贿；偷漏税；违反国有资产、土地、房地产等方面的法规等。

三是上市公司会计违法违规行为具有复杂的社会背景。

   中国股票市场的产生有其特定的历史背景，主要包括以下几方面：

首先，企业改制上市采用剥离方式，69%的上市公司有母公司，且存在严重的利用关联交易操纵利润、操纵股价、侵占公司和股东利益的行为。其原因包括：一是为达到《公司法》的要求；二是市场承受不了大盘股；三是政府仍相当程度上控制着投融资权；四是采用这种方式对原有国企领导最有利。

其次，地方政府严重介入公司改制上市等过程。其原因有四：一是国家仍处于控股地位，目前国有资本仍占上市公司股本的60%左右；二是帮助国企解困；三是维护社会稳定，即使是私营企业，最后政府也要承担相应的社会责任；四是改制上市涉及巨大的经济利益。

再次，现行法律法规仍存在相当多的缺陷。一是对许多明显的不当行为没有相应处罚条款。例如：上市公司股东通过各种方法将公司掏空，刑事处罚对此可能有办法，但由于董事会、股东大会、政府批文、事务所签字等手续齐全，其形式合法，行政处罚则比较难。二是处罚力度太轻，不当得利可能高达几个亿，但处罚则只是几十万。同时，证监会开出很多罚单，但往往难以执行。三是两年的行政处罚时效与取证难之间的矛盾比较突出。四是执法主体不明确，给检查与处理带来许多麻烦。所谓“证券管理部门”，有人认为是专指证监会，也有人认为还包括人民银行、国家计委、国资委和财政部等。

另外，刑事制裁和民事诉讼机制尚没有充分有效地发挥作用。很多本来可以由民事诉讼来解决的问题，目前都得靠行政手段来解决。例如中国人寿事件，在美国就是由民事诉讼推动起来的。

四是近几年上市公司会计违法违规行为的技术和手段越发“高超”。

    对于有退市风险的公司，其造假行为比较明显，往往也比较简单和直接，但由于涉及地方政府和社会稳定等，处理较难。而对于正常发展的公司，证监会在近几年监管的力度逐渐加大，其造假行为还是有所收敛，但是其违法违规技术却越发“高明”。目前，这些上市公司会计造假的方法，多集中于会计估计、会计变更、追溯调整，以及关联交易的非关联化等。