三会计人士专业眼光揭开上市公司财务黑幕

    经常到财经网站浏览的读者都会发现,署名"飞草"、"不明白"等人的文章,经常对上市公司财务数据的真实性发出质疑。这些文章笔锋犀利,直指上市公司财务报表存在的问题；从文章中可以看出,这些作者通晓财务知识,了解上市公司造假技巧。这些文章虽然很少在正规的纸质媒体上发表,但在业界受到广泛关注。 "飞草"、"不明白"等究竟是些什么人呢?昨天,本报记者采访了其中化名为"不明白"的孙进山先生。他们是谁 孙进山,非执业注册会计师。经常给注册会计师进行专业培训,业余时间则与朋友一道,专门监控异常股的一举一动。此前他在会计师事务所做过7年审计。本报日前报道的《海螺型材绩优有疑问》一文的另外两位作者----飞草,为某大学会计系老师（原报道如此，有错误）；王纪平,为北京某证券公司职员。他们3人在某会计学院做培训老师时互相结识,之后,为同一目的----维护股市正义,走到一起。 1999年,他们开始关注股市问题股当着记者的面,孙进山迅速打开电脑,登录上海国家会计学院网站,记者立刻看到了由飞草、孙进山做版主的股市评论专栏。用"飞草"、"不明白"一检索,一大串关于上市公司的质疑文章出现在屏幕上。孙进山特意指着质疑银广夏一文的时间说,"我的质疑几乎是最早的,2001年3月2日刚好是年报披露的第二天。"孙进山告诉记者,他曾与媒体记者一道撰文数问蓝田股份,对蓝田股份黑幕大白于天下起到了一定作用。谈起银广夏、大庆联谊、东方电子等问题股,孙进山烂熟于心。 他们在干吗 孙进山说,他们今后将专门跟踪五类股票,第一,"系"股票,如被市场称为"德隆系"、"明天系"之类；第二,业绩极优股；第三,异常重组股,比如ST黄河；第四,股价长期偏离其投资价值的股票；第五,股价与公告惊人吻合的股票。 孙进山对记者这样表白:"我们一贯的做法是就报表论报表,站在理性立场上,对上市公司发出质疑。我们完全是凭良心在做事,就是想利用我们的专业,为社会做一点事,让那些暴敛股民钱财者现原形。"孙表示,如果证监会愿意向社会公开招聘股市义务监督员,他愿意参加。 他说,以前股票造假不过是多计或少计成本、延期确认费用、或者采取会计政策变形等手法,这些不过是小儿科。现在一种更高级的系统性造假现象正在盛行。即为了某一个目标,财会记录可以做出一个完整、系统的账面资料。要达到这个目的,财务手段完成不了,就会用超财务手段。因而,面对恶意欺诈的上市公司,需要从企业背后着手研究。 海螺型材有问题 前日,孙进山等根据海螺型材的年报,对其业绩提出了质疑。昨天,海螺型材就此发布澄清公告。公告称,质疑文章的推算是基于一些假设的基础上,对有关税项的计算和工业企业成本核算流程缺乏深入了解,因而得出的结论与事实不相符合。 孙进山认为,对海螺型材业绩的质疑根本不是无端的假设,完全是一个投资者站在独立的角度上对公司年报发生的质疑。一切质疑均以年报数据为依据进行推算,数理推算逻辑符合推算逻辑、符合会计准则和一般税务常识,同时也与年报披露内容相一致。孙进山再次强调数据推理逻辑为,先假设年报某一数据是正确的,然后再倒推另一个数据,推算结果与年报数据出入较大。比如,先假设年报关于公司收入的数据是真实的,再倒推公司的存货数据,反过来,先假设存货数据是真实,再倒推收入数据,两种推算结果均与年报所呈数据有较大出入。孙进山称这种推算逻辑是以其之矛攻其之盾。 孙进山坚称,正是由于对公司生产工艺不了解,因而才需要做进一步说明,只要不属于商业机密,公司完全应该对其成本核算的质疑做出详细解释。海螺型材昨天公告中所做的武断的结论令人怀疑公司的诚恳。   视野按：原文发表在２月初的报纸，上述三人中，飞草、孙进山均为视野著名网友。原文有部分错误，比如不明白这个网名在视野中不存在，应该是孙先生在和讯网站的笔名。视野社区飞草个人专集CPA视野网站飞草文章一览